Zertifikate sind Strukturen aus Inhaberschuldverschreibungen eines Emittenten, die mit Derivaten Instrumenten kombiniert werden und verschiedenste Strategien ermöglichen. Wegen der Risiken von Zertifikaten und Derivaten sollte eine unabhängige Zertifikateberatung erfolgen. 

Im Insolvenzfall des Emittenten besteht in Abhängigkeit der Insolvenzmasse das Totalverlustrisiko (ein Negativ-Beispiel waren etwa die Lehman-Zertifikate). Es besteht keine staatliche Einlagensicherung oder die Einlagensicherung der Sicherungseinrichtung der privaten Banken. Als Anleger sollten Sie deshalb nur Zertifikate von Emittenten erwerben, die Sie für sicher halten. 

Zertifikate bieten Ihnen viele Anlagemöglichkeiten und Wettmöglichkeiten. Entscheidend ist immer die jeweilige Konstruktion und/oder der Basiswert. Mit Zertifikaten lassen sich Wertentwicklungen von Basiswerten abbilden: z.B. Aktien, Aktien- oder Rentenindices, Währungen oder Rohstoffe wie Gold, Silber, Öl usw. Die Performance, also die Erträge des Zertifikates, hängen von der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Basiswerte ab.  

Nachfolgend stellen wir Ihnen einige Zertifikate als Beispiele vor. Im Einzelfall ist jeweils zu prüfen, ob die jeweilige Vertragsgestaltung auch den gängigen Zertifikaten entspricht oder ob sie individuell abweicht. Gerne beraten wir Sie bei Ihren Fragen zu Zertifikaten. 

Index-Zertifikat: Ein Index-Zertifikat vollzieht grundsätzlich die Entwicklung eines Index nach. Hierdurch können Anleger z.B. in Aktienmärkte eines Landes  mit einem kleineren Betrag investieren. Die breite Streuung von enthaltenen Werten eines Indexes ermöglicht eine Risikostreuung, als passive Anlage sollte zumindest annähernd die Performance des Indexes abzüglich Kosten möglich sein. 

Beim Bonus-Zertifikat ist der Grundgedanke, einen Risikopuffer gegen Kursverluste zu haben. Wird eine vereinbarte Kursschwelle nicht berührt, gibt es eine Bonuszahlung. Ihre Vorteile als Anleger sind der mögliche Bonus und Ihre Partizipation an steigenden Kursen. Bei negativer Kursentwicklung bestehen Verlustrisiken. 

Beliebt sind auch Discount-Zertifikate, die sich beispielsweise auf einzelne Aktien beziehen können. 

Bei dieser Strategie werden leicht fallende, gleichbleibende oder moderat steigende Kurse des Underlyings (des zugrunde liegenden Wertes) erwartet. Zwar ist der Gewinn durch einen Cap begrenzt, jedoch sind mit Risikopuffer gute Renditen erzielbar. Wird bei ungünstiger Entwicklung der Kurswert bezahlt, kann im Extremfall, bei Zahlungsunfähigkeit des Unternehmens, ein Totalverlust entstehen. 

Für sicherheitsorientierte Anleger bieten Garantie-Zertifikate Kapitalschutz zum Rückzahlungstermin. 

Weitere Zertifikate werden unter folgenden Namen angeboten: Express-Zertifikat, Sprint-Zertifikat, Outperformance-Zertifikat, Tracker Zertifikat, Rainbow Zertifikat, Quanto Zertifikat, Outperformance Plus Zertifikat, Discount Plus Zertifikat, Basket Zertifikat, Airbag Zertifikat, Twin-Win-Zertifikate (Butterfly Zertifikat).